Póliza todo riesgo daños materiales (TRDM): qué cubre, qué excluye, quién prueba qué y cómo se perita

6 de noviembre de 202617 min de lectura

Una póliza todo riesgo daños materiales (TRDM) cubre los daños materiales que sufren los bienes de una empresa (edificios, instalaciones, maquinaria, mobiliario y existencias) por cualquier hecho accidental que el contrato no excluya de forma expresa. Un multirriesgo de riesgos nombrados funciona al revés: solo paga las causas que enumera (incendio, agua, robo, fenómenos atmosféricos…). Lo que una TRDM no cubre está en sus exclusiones: suelen estar el desgaste, el vicio propio y la falta de mantenimiento, la avería interna de la maquinaria, los asentamientos, la contaminación, el hurto y los riesgos extraordinarios, que paga el Consorcio de Compensación de Seguros. En un siniestro, el asegurado prueba el daño en bienes asegurados durante la vigencia, y su preexistencia y valor (artículo 38 de la Ley de Contrato de Seguro). Si la compañía rechaza por una exclusión, prueba ella sus hechos: ninguna ley lo dice para el todo riesgo en concreto, pero es la regla general del artículo 217 de la Ley de Enjuiciamiento Civil.

Lo que cubre cada póliza lo dicen su condicionado y sus particulares. Las cláusulas citadas salen de tres documentos públicos: las condiciones especiales del módulo Todo Riesgo Daños Materiales de Hiscox Negocios (referencia 16344 04/20 en las páginas interiores y 14620 07/15 en la portada); la ficha IPID de Generali Todo Riesgo Daños Materiales (un resumen, no el condicionado); y, como ejemplo de riesgos nombrados, las condiciones generales de OCASO Empresas, sin fecha de edición. No valen para otra compañía ni edición.

¿Qué es una póliza todo riesgo daños materiales?

Es un seguro de daños que define la cobertura en negativo: todo daño material accidental en los bienes asegurados, salvo lo excluido.

Hiscox Negocios asegura los edificios, las obras de reforma y los contenidos «por todo riesgo de Daños materiales». Daño material es la destrucción, el deterioro o el robo de los bienes en el lugar descrito en la póliza; siniestro, un hecho «accidental, súbito e imprevisible».
Generali describe su producto como pensado para «empresas con gran volumen de capital asegurado y alta complejidad técnica», de los sectores agrario, industrial y de servicios. La cobertura básica es el «Todo riesgo daños materiales a valor total»; avería de maquinaria, daños eléctricos, robo o pérdida de beneficios son opcionales.

Sirve para no quedarse sin cobertura por un hecho que nadie puso en la lista, como una carretilla que tira una estantería.

La garantía de daños accidentales de una vivienda también se llama «todo riesgo», pero es otra cosa: daños accidentales en el seguro de hogar. El todo riesgo del coche y el de construcción son seguros distintos: una obra en curso no se asegura con una TRDM.

Todo riesgo frente a riesgos nombrados

	Riesgos nombrados (multirriesgo clásico)	Todo riesgo daños materiales
Cómo se define la cobertura	Una lista de garantías. OCASO Empresas: incendio, explosión y rayo; humo; vandalismo; lluvia, viento, pedrisco, nieve e inundación; daños eléctricos…, y como opcionales agua, robo, lunas o avería de maquinaria	Cualquier causa accidental no excluida
Un hecho que no está en la lista	No se cubre. Ni siquiera los riesgos opcionales del propio condicionado si no se contrataron: OCASO excluye «los siniestros ocurridos a consecuencia de riesgos opcionales que no se hayan garantizado expresamente» (3.5)	Se cubre si no está excluido
Qué se lee primero	La garantía en la que encaja el hecho	Las exclusiones
Quién tiene que acreditar la causa	El asegurado, que la causa es una de las nombradas	El asegurado, que hubo un daño accidental; la compañía, los hechos de la exclusión que alegue
Límites	Uno por garantía	Una suma por partida y sublímites para algunas causas o bienes

¿Y el «seguro multirriesgo industrial» o el de una nave? El nombre no dice cómo está construida la cobertura: Mapfre presenta en su web su póliza combinada industrial como de «riesgos nominados o multirriesgo». Hay que leer el objeto del seguro en el condicionado. Quién asegura qué en una nave (propia o alquilada) y qué capital poner, en seguro de nave industrial; para una tienda, en qué cubre un seguro de comercio.

¿Qué cubre una póliza todo riesgo daños materiales?

Bienes. El continente y el contenido, con la definición de cada póliza. En Hiscox:

Continente: el edificio, con estructura e instalaciones fijas, los elementos incorporados (rótulos, parqué), muros y vallas y, en locales arrendados, las reformas del inquilino. No lo son los terrenos ni los edificios en construcción.
Contenido: maquinaria, equipos electrónicos, mobiliario, obras de arte y existencias. No lo son, salvo pacto, el dinero y las joyas, los vehículos, los animales y las cosechas.

Gastos. Hiscox incluye, dentro de las sumas, bomberos, desescombro, salvamento, limpieza, honorarios técnicos, descontaminación de suelos y reposición de archivos y moldes. El daño al medio natural que exige reparar la Administración es otro seguro: seguro de responsabilidad medioambiental. Los gastos de salvamento razonables los paga el asegurador por ley hasta el límite del contrato, aunque no sirvan (artículo 17 LCS).

Coberturas que suelen contratarse aparte:

Pérdida de beneficios por la paralización que causa un daño material cubierto. Cómo se calcula, en pérdida de beneficios: cálculo.
Avería de maquinaria: el daño interno de la máquina (defecto, fallo, error humano) queda fuera del todo riesgo en los condicionados consultados y se asegura aparte: seguro de avería de maquinaria.
Daños eléctricos, robo o mercancía refrigerada, según el producto; en Hiscox, el robo entra en la definición de daño material.

¿Qué excluye? Las exclusiones típicas

Exclusión	Hiscox Negocios (16344 04/20)	Generali (ficha de producto)	OCASO Empresas
Desgaste, deterioro gradual, vicio propio, falta de mantenimiento	Excl. 25	«Desgaste o deterioro paulatinos de cualquier naturaleza» y defectos existentes al contratar	3.6 (edificios: vicio de construcción, falta de reparaciones, desgaste notorio)
Avería interna de maquinaria	Excluida en la sección 1; se cubre en la sección 2 si se contrata	Cobertura opcional	Garantía opcional 2.6
Corrosión, oxidación, autocombustión, fermentación	Excl. 10	Sí, con cavitación, humedad prolongada y condensación	—
Asentamientos, hundimiento, deslizamiento del terreno	Excl. 6, salvo si los causa incendio, explosión o rayo	—	3.7
Hurto, extravíos y faltas de inventario	Excl. 27, salvo pacto	—	—
Datos, virus y ciberataques	Excl. 24	Virus y daños por programas informáticos	—
Riesgos extraordinarios del Consorcio	Excl. 4, y tampoco completa lo que el Consorcio no pague «en razón de la aplicación de Franquicia, regla proporcional u otras limitaciones»	Sí	3.2.5
Local abandonado o sin vigilancia más de 30 días seguidos	Excl. 12	—	3.10
Bienes a la intemperie	Excl. 33	—	3.9
Dolo o mala fe	Excl. 22 (actos con intención maliciosa o deshonesta)	Dolo o culpa grave	3.1

Fuente: los tres documentos citados, consultados el 6 de noviembre de 2026. «—»: no figura en lo consultado (la ficha de Generali es un resumen).

Hiscox excluye también el agua en existencias a menos de 10 cm del suelo, los daños por no tener las protecciones declaradas y los de una actividad distinta de la declarada.

Si una exclusión es delimitadora o limitativa (y tenía que estar destacada y firmada) lo explica cláusulas limitativas y delimitadoras. Por ley, el asegurador no paga el siniestro causado por mala fe del asegurado (artículo 19 LCS) ni el incendio causado por su dolo o culpa grave (artículo 48); el detalle, en dolo y culpa grave en el seguro.

¿Quién tiene que probar qué en un siniestro?

La Ley de Contrato de Seguro no tiene un artículo sobre la carga de la prueba en el todo riesgo. Hay que combinar tres normas:

Artículo 38 LCS: en cinco días desde la comunicación del siniestro, el asegurado envía por escrito la relación de objetos existentes y salvados y su estimación de los daños. Y: «Incumbe al asegurado la prueba de la preexistencia de los objetos», aunque el contenido de la póliza es una presunción a su favor «cuando razonablemente no puedan aportarse pruebas más eficaces».
Artículo 16 LCS: comunicar el siniestro en siete días e informar de sus circunstancias y consecuencias.
Artículo 217 LEC: quien reclama prueba los hechos de los que nace su derecho (apartado 2); quien se opone prueba los hechos que «impidan, extingan o enerven» ese derecho (apartado 3). El tribunal tiene en cuenta además «la disponibilidad y facilidad probatoria» de cada parte (apartado 7).

Aplicadas a un siniestro de daños:

Qué hay que probar	Quién	De dónde sale
Que hubo un daño material en bienes asegurados, en la situación de riesgo y durante la vigencia	El asegurado	Art. 217.2 LEC. Hiscox le obliga a «probar que el daño o pérdida han ocurrido»
Que los bienes existían y cuánto valían	El asegurado	Art. 38 LCS. Hiscox pide «evidencia razonable de su preexistencia y del valor»
En riesgos nombrados, que la causa es una de las garantías contratadas	El asegurado	Es un hecho del que nace su derecho (art. 217.2 LEC)
En todo riesgo, que el hecho es accidental	Depende de cómo lo redacte la póliza	Hiscox lo pone en la definición de siniestro y también como exclusión (excl. 21: daños sin «carácter fortuito o aleatorio»)
Los hechos de una exclusión (desgaste, vicio propio, falta de mantenimiento, hurto)	La compañía que la alega	Son hechos que impiden el derecho (art. 217.3 LEC)
Mala fe, dolo o culpa grave del asegurado	La compañía	Arts. 19 y 48 LCS y art. 217.3 LEC

En un caso concreto decide el juez. La diferencia práctica: en todo riesgo, un daño accidental de causa incierta está cubierto salvo que la compañía acredite una exclusión; en riesgos nombrados, si el asegurado no sitúa la causa en una garantía, no cobra. Por eso el informe sobre la causa pesa tanto como la valoración: el perito describe los hechos con pruebas y cita la cláusula; califica la compañía y, si se discute, el juez.

Los registros de mantenimiento los tiene la empresa, y conviene pedírselos en la visita; pero una falta de mantenimiento alegada sin ningún dato queda sin probar.

Sumas aseguradas, valor de reposición, primer riesgo e infraseguro

La suma asegurada es el límite de lo que paga el asegurador en cada siniestro (artículo 27 LCS), y el daño se mide con el valor del interés en el momento inmediatamente anterior al siniestro (artículo 26). Las particulares pueden fijar un límite máximo por siniestro; en Hiscox los sublímites forman parte de la suma y no se añaden a ella, salvo unas pocas coberturas que enumera.

Valor total o primer riesgo. A valor total, la suma tiene que igualar el valor de los bienes; si es menor, hay infraseguro y se aplica la regla proporcional: el asegurador paga el daño en la proporción en que la suma cubre el interés (artículo 30). Las partes pueden excluirla. A primer riesgo se asegura una cantidad fija sin regla proporcional; en OCASO, la suma se reduce con cada siniestro pagado, salvo que se reponga pagando prima.

Valor de reposición o valor real. Las condiciones de reposición a nuevo de los condicionados consultados:

	Hiscox Negocios	OCASO Empresas
Regla general	Valor de nuevo, con materiales de calidad y capacidad similares	Valor a nuevo de continente y contenido, incluido como garantía (1.17 y 1.18)
Plazo para reponer	12 meses; si no se repone, valor real con deducción por uso y antigüedad	2 años; si no se repone, valor real
Tope de la mejora	—	La diferencia entre valor real y a nuevo no puede pasar del 30 % del valor a nuevo
Bienes sin valor a nuevo	Existencias: valor de adquisición, salvo que su valor de venta sea menor	Mercancías, equipos ofimáticos, moldes, vehículos, maquinaria autopropulsada, entre otros

Lo que amortigua el infraseguro. Hiscox renuncia a la regla proporcional salvo pacto en las particulares, cubre sin aviso aumentos de hasta el 20 % de las sumas (margen de daños) y permite pasar el exceso de una partida a otra (compensación de capitales). OCASO admite un 10 % de desfase por nuevas adquisiciones, compensación de capitales y revalorización por el IPC. Generali limita su cobertura automática al 30 %.

Franquicia. En Hiscox se resta de la indemnización hasta la suma asegurada; su importe, por siniestro y por cobertura, está en las particulares. Si la póliza aplica regla proporcional y franquicia, el orden entre las dos lo fija el condicionado.

Ejemplo de cálculo (póliza y cifras inventadas)

Nave de un taller con póliza a valor total y valor de nuevo, regla proporcional por partida y franquicia de 600 € por siniestro, restada después de la proporción.

Continente: suma asegurada 900.000 €; valor de reconstrucción el día del siniestro, 1.000.000 €.
Contenido (maquinaria y mobiliario): suma 400.000 €; valor de nuevo, 400.000 €.

Una carretilla del taller choca contra una estantería, que cae sobre el cerramiento de panel sándwich y golpea una máquina: hecho accidental, súbito y externo a la máquina, no excluido en esta póliza.

Partida	Cálculo	Importe
Continente: cerramiento de panel sándwich	12.000 € de reposición × 900.000 / 1.000.000	10.800 €
Contenido: estantería	3.000 € × 400.000 / 400.000	3.000 €
Contenido: reparación del golpe en la máquina	8.000 € × 400.000 / 400.000	8.000 €
Subtotal	10.800 + 3.000 + 8.000	21.800 €
Franquicia		−600 €
Indemnización	21.800 − 600	21.200 €

Variantes. Si la póliza derogara la regla proporcional, como hace Hiscox salvo pacto en contrario: 12.000 + 3.000 + 8.000 − 600 = 22.400 €. Si el daño de la máquina fuera un fallo interno de su motor, sin golpe, quedaría fuera del todo riesgo y solo lo pagaría una cobertura de avería contratada.

Riesgos extraordinarios: el Consorcio

Inundaciones extraordinarias, terremotos, terrorismo o tumultos no los paga la TRDM, sino el Consorcio. Su recargo es obligatorio en los ramos de incendio y elementos naturales, otros daños a los bienes y pérdidas pecuniarias diversas (artículo 7 del Estatuto Legal del Consorcio), así que una TRDM lleva esa cobertura. Lo que importa al peritar:

Cubre los mismos bienes y sumas que la póliza ordinaria (cláusula del Consorcio que reproducen los condicionados).
En daños a bienes que no son viviendas ni vehículos, descuenta una franquicia del 7 % de los daños indemnizables; en pérdida de beneficios, la de la póliza (Orden ECC/2845/2015).
No cubre los fenómenos naturales si la póliza se emitió o tomó efecto menos de siete días antes, salvo excepciones como el reemplazo de la póliza sin interrupción (artículo 8 del Reglamento).
Valora los daños él mismo, sin quedar vinculado por la valoración de la aseguradora (artículo 10).

Qué acontecimientos entran, en qué cubre el Consorcio; el cálculo, en cómo indemniza el Consorcio.

Cómo se perita un siniestro en una TRDM, paso a paso

Leer las particulares antes de la visita: situaciones, sumas por partida, límite por siniestro, sublímites, franquicias, valor total o primer riesgo, regla proporcional y coberturas opcionales.
Salvamento y vestigios: medidas para aminorar el daño (artículo 17 LCS) y restos conservados; Generali pide «conservar vestigios».
Establecer la causa con pruebas: si el hecho fue accidental y súbito y si encaja en alguna exclusión, con fotos, mediciones, partes de trabajo, registros de mantenimiento e informes técnicos. En PeriGes, por ejemplo, las fotos marcadas del expediente salen en un reportaje fotográfico en PDF con sus descripciones.
Contrastar lo declarado: actividad, protecciones contra incendio y robo, obras (Hiscox pide comunicarlas con 30 días de antelación). Una discrepancia puede abrir una agravación del riesgo o una reticencia.
Pedir la relación de bienes y la prueba de su preexistencia y valor (artículo 38 LCS): facturas, inventarios, contabilidad, fichas de activos.
Separar los daños: continente, contenido y existencias; daño externo o avería interna; daño material o pérdida de beneficios; riesgo ordinario o extraordinario.
Valorar por partida con el criterio de la póliza (valor de nuevo o real, plazo de reposición), la regla proporcional, los sublímites y la franquicia.
Identificar al tercero responsable: tras pagar, la compañía puede recobrar (subrogación, artículo 43 LCS).
Cerrar el informe con la causa, la cláusula aplicada, la valoración y la propuesta. Sin acuerdo sobre el importe, sigue la peritación contradictoria del artículo 38. Hiscox paga al perito del asegurado hasta el 5 % de la indemnización que valoró inicialmente el suyo.

Errores frecuentes

Pensar que «todo riesgo» es todo: desgaste, avería interna o hurto suelen estar excluidos.
Rechazar por «no estar en la lista» un hecho accidental en una TRDM, o alegar una exclusión sin pruebas de sus hechos.
Aplicar la regla proporcional en una póliza que la deroga, o no aplicarla en una que no.
Pedir a la compañía la franquicia del Consorcio cuando la póliza excluye esa diferencia.

¿Cómo lo resuelve PeriGes?

PeriGes no decide si un siniestro está cubierto ni califica una exclusión. Ordena las pruebas y la valoración:

Fotos y documentos: facturas, inventarios y registros de mantenimiento en carpetas del expediente, con descripciones y descarga en ZIP (documentos del expediente).
Valoración por garantías: en cada una (continente, contenido u otra), el límite, la regla proporcional y la franquicia; en cada partida, unidades, valor unitario, depreciación, IVA, perceptor y cobertura (valoración de daños).
Infraseguro a la vista: valores asegurados y preexistentes de continente, contenido y otros, con su infraseguro, en los datos del informe.
Informe en Word o PDF con las garantías, las valoraciones y los implicados del expediente (informe pericial automático).

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Preguntas frecuentes

¿Qué es una póliza todo riesgo?

Un seguro que cubre cualquier daño accidental en los bienes asegurados salvo lo excluido; la de riesgos nombrados solo cubre las causas que enumera.

¿Qué cubre la póliza todo riesgo daño material?

Los daños accidentales en el continente y el contenido en la situación de riesgo, y gastos como salvamento, desescombro o bomberos dentro de la suma. Pérdida de beneficios y avería de maquinaria suelen ir aparte.

¿Para qué sirve una póliza todo riesgo?

Para que un hecho accidental imprevisto no quede sin cobertura por no estar en una lista, y para que, ante una causa dudosa, la compañía tenga que acreditar la exclusión que alega.

¿Es lo mismo un seguro multirriesgo industrial que una TRDM?

No necesariamente: el nombre se usa para pólizas de riesgos nombrados y para pólizas a todo riesgo. Decide la cláusula que define el objeto del seguro.

¿Hay pólizas de todo riesgo daños materiales para pymes?

Sí. Hiscox ofrece el todo riesgo como módulo de un seguro para negocios; Generali dirige el suyo a empresas con grandes capitales.

¿Cubre la TRDM la avería de una máquina?

El daño externo (un golpe, un incendio), si no está excluido. La avería interna, en los condicionados consultados, no: va en una cobertura de avería contratada aparte.

Si la compañía dice que el daño es por desgaste, ¿quién tiene que probarlo?

La compañía, porque es un hecho que impide la indemnización (artículo 217.3 LEC). Antes, el asegurado ha tenido que probar el daño y la preexistencia y el valor de los bienes.

Fuentes

Ley 50/1980, de 8 de octubre, de Contrato de Seguro, artículos 16, 17, 19, 26, 27, 30, 38, 43 y 48: BOE-A-1980-22501.
Ley 1/2000, de 7 de enero, de Enjuiciamiento Civil, artículo 217: BOE-A-2000-323.
Real Decreto Legislativo 7/2004, Estatuto Legal del Consorcio de Compensación de Seguros, artículo 7: BOE-A-2004-18910.
Real Decreto 300/2004, Reglamento del seguro de riesgos extraordinarios, artículos 8, 9 y 10: BOE-A-2004-3373.
Orden ECC/2845/2015, franquicia del Consorcio en riesgos extraordinarios: BOE-A-2015-14332.
Hiscox Negocios, Módulo Todo Riesgo Daños Materiales, Condiciones Especiales 16344 04/20, definiciones y secciones 1, 3 y 4: hiscox.es, y su documento de información del producto.
Generali, Todo Riesgo Daños Materiales, documento de información sobre el producto de seguro: IPID_G_ARTE_00074.pdf.
OCASO Empresas, Condiciones Generales: glosario, garantías 1.17 a 1.20, exclusiones comunes (3), normas de tasación (9.7) y riesgos extraordinarios: ocaso.es.
Mapfre, Póliza combinada industrial (página del producto).

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