Regla proporcional: qué es y cómo se calcula la indemnización con infraseguro

Definición

Regla del artículo 30 de la Ley de Contrato de Seguro: si en el momento del siniestro la suma asegurada es inferior al valor del interés asegurado (infraseguro), el asegurador indemniza el daño en la misma proporción en que la suma asegurada cubre ese valor. Asegurador y asegurado pueden excluirla de común acuerdo, en la póliza o después. Se aplica por garantía o por partida asegurada (continente, contenido) y, según la póliza, antes de restar la franquicia.

La fórmula

Indemnización = daño valorado × (suma asegurada ÷ valor del interés asegurado). El valor del interés es el del momento del siniestro, no el de cuando se firmó la póliza: una vivienda asegurada hace diez años sin actualizar puede estar en infraseguro aunque entonces estuviera bien.

Se calcula por separado para cada partida asegurada. En la regla proporcional del continente, el valor del interés es el coste de reconstruir la vivienda (sin el suelo), no su precio de mercado; en la del contenido, el valor de todos los bienes que había, no solo de los dañados. Una misma póliza puede tener el continente bien asegurado y el contenido en infraseguro, o al revés, y entonces la proporción solo reduce la partida que queda corta.

Si la póliza tiene franquicia, muchos condicionados la restan después de aplicar la proporción, pero el orden lo dice cada póliza. La indemnización nunca supera la suma asegurada, que es el límite máximo por siniestro (art. 27). Un cálculo completo con continente, contenido y primer riesgo, en cómo se calcula la indemnización del seguro de hogar.

Cuándo no se aplica

Cuando las partes la excluyen, en la póliza o después del contrato (art. 30, párrafo segundo). Es frecuente en las coberturas a primer riesgo, en garantías con un capital fijo (por ejemplo, un importe máximo para joyas) y en pólizas con margen de tolerancia o revalorización automática. Tampoco tiene sentido en la responsabilidad civil, donde no hay un valor del interés con el que comparar.

En las pólizas, ese pacto aparece como derogación de la regla proporcional (o renuncia a aplicarla), y el propio Reglamento del seguro de riesgos extraordinarios usa la expresión al enumerar los "seguros con derogación de la regla proporcional" que el Consorcio respeta en los mismos términos que la póliza (art. 5.2 del RD 300/2004). Casi nunca es absoluta: hay que leer sus condiciones. Un ejemplo publicado, el condicionado general de Ocaso Comunidades (garantía 1.18, consultado el 3 de noviembre de 2026), renuncia a la regla si coinciden los metros construidos declarados, se ha pactado la revalorización automática y la diferencia entre suma asegurada y valor no pasa del 15 %, y en todo caso en siniestros de menos de 1.500 €.

Si en lugar de infraseguro hay sobreseguro, no se aplica una regla proporcional al revés: el asegurador indemniza el daño efectivamente causado (art. 31).

Errores frecuentes al aplicarla

Comparar la suma asegurada con el valor de los bienes dañados en lugar del de todos los bienes asegurados. Mezclar continente y contenido en un solo cálculo. Usar el valor de compra antiguo en lugar del valor del momento del siniestro. No mirar si la póliza excluye la regla para esa garantía. Cada uno de estos errores cambia la cifra del informe y es fácil que la compañía o el perito del asegurado lo discutan (ver peritación contradictoria).