Siniestralidad en seguros: qué es y cómo se calcula el ratio de siniestralidad

Definición

En seguros, el coste de los siniestros de una póliza, un ramo o una cartera en un periodo, y sobre todo su proporción con las primas de ese periodo: el ratio de siniestralidad (siniestros / primas × 100). En las cuentas de una aseguradora de no vida, la siniestralidad del ejercicio suma las prestaciones y gastos pagados, la variación de la provisión para prestaciones (formada sobre todo por las reservas de los siniestros abiertos) y los gastos imputables a prestaciones, y se compara con las primas imputadas al ejercicio. Si se suman también los gastos de adquisición y de administración se obtiene el ratio combinado.

Qué es la siniestralidad

La palabra tiene dos usos. El Diccionario de seguros de Fundación MAPFRE lo resume así: contablemente es la valoración conjunta de los siniestros, pendientes y liquidados, a cargo de una aseguradora, y «normalmente» se usa para referirse al ratio de siniestralidad, la proporción entre el importe de los siniestros y las primas de un periodo. Índice de siniestralidad es lo mismo dicho de otra forma (en inglés, *loss ratio*).

Se calcula para lo que se quiera medir: una póliza (una comunidad de propietarios con muchos siniestros de agua, el seguro de flotas de una empresa), un ramo (hogar, autos, comercio), la cartera de un mediador o toda una aseguradora. Y siempre para un periodo, normalmente un año.

Esta página trata la siniestralidad en seguros. La siniestralidad laboral (accidentes de trabajo) y la vial (accidentes de tráfico) son estadísticas públicas de otra naturaleza y no se tratan aquí.

Fórmula del ratio de siniestralidad

La fórmula básica es: ratio de siniestralidad = siniestros del periodo / primas del periodo × 100. Un 60 % quiere decir que, de cada 100 € de primas, 60 € se han ido en siniestros.

Lo que cambia de una cifra a otra es qué se pone arriba y abajo. La definición más precisa en España es la de las cuentas de las aseguradoras: el Plan de contabilidad de las entidades aseguradoras (RD 1317/2008) fija en la cuenta técnica del seguro no vida qué entra en las «primas imputadas al ejercicio» y en la «siniestralidad del ejercicio».

Por qué primas imputadas y no emitidas: si una aseguradora vende muchas pólizas en diciembre, cobra la prima de un año entero, pero en ese ejercicio solo ha cubierto unos días. Dividir los siniestros entre esa prima daría un ratio artificialmente bajo. Fundación MAPFRE define las primas imputadas igual: las devengadas corregidas por la variación de la provisión para primas no consumidas.

Variantes: pagada, incurrida, con gastos, bruta o neta

Siniestralidad pagada. Solo lo pagado en el periodo. Es fácil de obtener, pero no cuenta lo que queda por pagar de los siniestros abiertos, así que en un año con muchos siniestros recientes sale baja.

Siniestralidad incurrida. Lo pagado más la variación de lo pendiente (la provisión para prestaciones). Es la que recoge la cuenta técnica, porque cuenta el coste de los siniestros aunque no se hayan pagado todavía.

Con o sin gastos de tramitación. La cuenta técnica incluye en la siniestralidad los gastos imputables a prestaciones. Hay cálculos que solo cuentan las indemnizaciones; en el ejemplo de abajo, la diferencia es de cinco puntos.

Bruta o neta de reaseguro. La bruta (seguro directo y reaseguro aceptado) no descuenta la parte que asume el reasegurador; la neta sí. La cuenta técnica la presenta neta: «Siniestralidad del ejercicio, neta de reaseguro».

Del ejercicio o por año de ocurrencia. La del ejercicio contable incluye lo que se corrige de siniestros de años anteriores (una reserva que se quedó corta). El plan de contabilidad pide también, en la memoria, un resultado técnico por año de ocurrencia, con las primas devengadas en el ejercicio y solo los siniestros ocurridos en él.

Cuando alguien da una cifra de siniestralidad, conviene preguntar cuál de estas es. Dos ratios calculados de forma distinta no se pueden comparar.

Ratio de gastos y ratio combinado

El ratio de gastos mide qué parte de las primas se va en los gastos de la aseguradora (Fundación MAPFRE): en la cuenta técnica, los gastos de explotación (adquisición, como las comisiones, y administración).

El ratio combinado es la suma del ratio de siniestralidad y del ratio de gastos, «calculados normalmente sobre primas imputadas netas de reaseguro», y mide la rentabilidad técnica de los seguros no vida (Fundación MAPFRE). Por encima del 100 %, los siniestros y los gastos cuestan más que las primas imputadas; el resultado final depende además de los ingresos de las inversiones, que no entran en el ratio.

Frecuencia siniestral y coste medio

El ratio de siniestralidad se descompone en dos medidas que explican de dónde viene:

Frecuencia siniestral (índice de frecuencia): el número medio de siniestros por póliza en un año, en una póliza o en una cartera (Fundación MAPFRE). Se calcula como número de siniestros / número de pólizas (o de años-póliza expuestos).

Coste medio (índice de intensidad): el coste promedio de los siniestros (Fundación MAPFRE). Se calcula como coste de los siniestros / número de siniestros.

Con la prima media, las tres cosas encajan: siniestralidad = frecuencia × coste medio / prima media. Si la siniestralidad sube, puede ser porque hay más siniestros o porque cada uno cuesta más, y la respuesta de la aseguradora es distinta en cada caso.

Ejemplo de cálculo (datos inventados)

Cartera de hogar inventada, de una aseguradora inventada, en un año: 8.000 pólizas, 1.000.000 € de primas devengadas y 640 siniestros.

Comprobación: 8 % × 859,38 € / 120 € = 57,29 %, la siniestralidad incurrida sin gastos. Con los mismos siniestros, el ratio va del 52,08 % al 62,29 % según la fórmula, y sin los 20.000 € recobrados la siniestralidad incurrida con gastos subiría a 618.000 / 960.000 = 64,38 %.

Si el día del cierre hubiera siniestros con la reserva corta (por ejemplo, 30.000 € menos de lo que acabarán costando), la siniestralidad de este año saldría más baja y esos 30.000 € aparecerían el año siguiente como desviación.

Qué consecuencias tiene para el asegurado

La ley no fija un límite de siniestralidad ni un sistema general de bonificaciones y recargos: lo que pase con la prima por tener siniestros depende de la póliza y de la tarifa de cada compañía. Lo que sí regula la Ley de Contrato de Seguro es el momento de la renovación:

Cambios en la renovación. La aseguradora tiene que comunicar al tomador cualquier modificación del contrato, también de la prima, al menos dos meses antes de que termine el periodo en curso (art. 22.3).

Oposición a la prórroga. Cualquiera de las partes puede oponerse a que el contrato se prorrogue, por escrito: la aseguradora con al menos dos meses de antelación al vencimiento y el tomador con un mes (art. 22.2). Las condiciones y plazos tienen que destacarse en la póliza (art. 22.4). En los seguros de decesos y de dependencia solo puede oponerse el tomador (arts. 106 bis y 106 ter).

Seguro de autos: el certificado. La aseguradora tiene que expedir al propietario o al tomador, si lo pide, un certificado de los siniestros con responsabilidad civil de los cinco últimos años de seguro, o de que no los ha habido, en los quince días hábiles siguientes a la solicitud (art. 2.7 del texto refundido aprobado por el RDLeg 8/2004). La Ley 5/2025 añade que las compañías que lo tengan en cuenta para fijar la prima publiquen en su web una sinopsis de cómo lo usan, con el contenido que se fije reglamentariamente y desde que se aplique la normativa europea sobre el certificado. En dos de los tres condicionados de autos consultados en granizo y bonificación, la prima de la renovación tiene en cuenta «el historial personal de siniestralidad registrada en los precedentes períodos de seguro».

Tener «alta siniestralidad» no es una categoría legal. Es la forma de decir que una póliza o un cliente ha costado en siniestros mucho más de lo que paga, y la compañía lo puede tener en cuenta al decidir si renueva y a qué precio, dentro de esos plazos.

Por qué le importa a un gabinete pericial

La siniestralidad la calcula la aseguradora, con sus primas. Pero parte del numerador depende del trabajo pericial:

La reserva. La provisión para prestaciones se forma sobre todo con las reservas de los siniestros abiertos, y la reserva se ajusta con la estimación del perito en la inspección y en el avance. Una estimación corta mejora la siniestralidad de este año y la empeora el siguiente (reserva del siniestro).

La valoración. Lo que el perito valora, con las reglas de la póliza (franquicia, regla proporcional, límites), es lo que se paga, y lo que se paga dividido entre los siniestros es el coste medio.

El recobro. Lo recobrado de un tercero se descuenta de las prestaciones pagadas. Detectar en el informe que hay un responsable y dar sus datos permite a la compañía reclamarle y, si recobra, baja su siniestralidad (recobro de siniestros).

Los gastos de tramitación. Ni el plan de contabilidad ni el reglamento nombran a los peritos, pero el coste de un siniestro incluye «los gastos tanto externos como internos de gestión y tramitación de los expedientes» (art. 39 del RD 2486/1998), y la cuenta técnica los lleva a la siniestralidad: dentro de «prestaciones y gastos pagados» (el subgrupo 60 recoge las prestaciones «así como los gastos inherentes a dichas prestaciones») o como gastos imputables a prestaciones («gastos incurridos por servicios necesarios para su tramitación»). Los honorarios periciales encajan en esa descripción, así que también suman en el numerador.

Las compañías también miden a sus gabinetes con plazos, coste medio y detección de infraseguros, fraudes y recobros, entre otros indicadores (objetivos de las aseguradoras).

Errores frecuentes: comparar ratios calculados con fórmulas distintas (pagada frente a incurrida, emitidas frente a imputadas); leer la siniestralidad de un mes suelto, que con pocos siniestros grandes cambia mucho; y confundir frecuencia con siniestralidad: una cartera con pocos siniestros puede tener una siniestralidad alta si cada uno es caro.

Preguntas frecuentes

¿Cómo se calcula el ratio de siniestralidad? Siniestros del periodo entre primas del periodo, por cien. En las cuentas de una aseguradora de no vida, los siniestros son lo pagado más la variación de la provisión para prestaciones y los gastos imputables a prestaciones, y las primas son las imputadas (las devengadas corregidas por la provisión para primas no consumidas).

¿Qué es la siniestralidad incurrida? La que cuenta el coste de los siniestros del periodo aunque no estén pagados: lo pagado más la variación de lo pendiente (las reservas). La pagada solo cuenta los pagos.

¿Qué es el índice de siniestralidad? Otro nombre del ratio de siniestralidad: el porcentaje de las primas que se consumen en siniestros.

¿Qué se considera una siniestralidad alta? No hay un umbral legal. Por encima del 100 %, los siniestros cuestan más que las primas; con el ratio combinado, por encima del 100 % los siniestros y los gastos superan las primas imputadas. Cada compañía fija qué nivel acepta en cada ramo.

¿Me pueden subir la prima o no renovar el seguro por tener muchos siniestros? La ley no lo prohíbe ni lo regula como tal: lo que fija son los plazos. La aseguradora tiene que comunicar los cambios de la renovación con dos meses de antelación y oponerse a la prórroga también con dos meses; tú puedes oponerte con un mes (artículo 22 de la Ley de Contrato de Seguro). En los seguros de decesos y de dependencia la aseguradora no puede oponerse a la prórroga (arts. 106 bis y 106 ter).

¿Cómo consigo el certificado de siniestralidad de mi coche? Pidiéndoselo a tu aseguradora: tiene que dártelo en quince días hábiles, con los siniestros con responsabilidad civil de los cinco últimos años o diciendo que no los ha habido (artículo 2.7 del texto refundido aprobado por el RDLeg 8/2004).

¿Frecuencia y siniestralidad son lo mismo? No. La frecuencia cuenta cuántos siniestros hay por póliza; la siniestralidad mide cuánto cuestan en relación con las primas. Siniestralidad = frecuencia × coste medio / prima media.